2012年第7周(2.13-2.17）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到165点，周环比下降1.49%，较去年同期下降14.95%。其中，LGMI长材价格指数为184.4点，周环比下降2.11%，较去年同期下降16.09%；LGMI板材价格指数为141.5点，周环比下降0.52%，比去年同期下降13.09%。

从兰格钢铁价格指数可以看出，2012年第7周(2.13-2.17）国内钢市整体呈加快下跌的局面，长材品种快速下跌，板材品种涨跌互现，其中高线和螺纹钢的跌幅较大，中厚板略有上涨，热卷和冷板小幅下滑，镀锌板跌幅略大。从区域来看，华东地区跌幅最大，西北、华中、西南、华南地区有所下跌，东北地区略有下滑，华北地区略有上涨。

2012年第7周(2.13-2.17）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为4290元(吨价，下同)，较上周（4355元）跌65元，较2012年1月底（4360元）跌70元。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，下周（2012.2.20-2.24）国内钢材市场价格将可能小幅反弹，长材市场将可能小幅反弹，而板材市场价格将稳中略有上涨。兰格钢铁价格综合指数预计在165.7点附近波动，钢材均价在4310元左右（详见图1），平均波动幅度30元左右。

图1  兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格涨跌互现

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止2012年2月17日，国内10大重点城市12种主要钢材品种价格涨跌互现。其中：Φ6.5mm高线均价为4138元，比上周跌67元；Φ25mm二级螺纹钢均价4143元，比上周跌56元；Φ25mm三级螺纹钢均价4235元，比上周跌64元；5.5mm热轧卷板平均价格4222元，比上周跌25元；1.0mm冷轧板卷平均价格5203元，比上周跌9元；20mm中板价格4232元，比上周涨10元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的部分地区17类32个规格品种的价格数据显示：2012年第7周(2.13-2.17）主要钢材品种市场价格涨跌互现，与上周相比，上涨数目有所减少，持平数目略有减少，下跌品种有所增加。其中有5个品种上涨，比上周减少5种；10种持平，比上周减少2种；17个品种下跌，比上周增加7种（详见表1）。国内钢铁原料市场稳中小幅下滑，焦炭市场价格维持稳定，铁矿石市场价格下跌20元，钢坯市场价格下跌40元，废钢市场价格下跌50元。

表1 部分地区17类32个规格品种2012年第7周（2.13-2.17）市场价格涨跌情况 单位：元∕吨
品种名称	代表品规格	主要销售市场	市场价格		涨跌
			2012年06周	2012年07周
14.1不锈钢热平	4 mm	无锡	18500	18000	↓500
14.1不锈钢冷卷	0.8 mm	无锡	20400	20000	↓400
10.3 中宽带	520mm	唐山、天津	3920	3840	↓80
7.1 热卷	5.5mm	上海	4260	4200	↓60
10.2 窄带	355mm	唐山、天津	3900	3840	↓60
3. 废钢	重废≥6mm	上海	3350	3300	↓50
13.1 工字钢	25#	北京	4350	4300	↓50
13.2 角钢	5#	北京	4300	4250	↓50
13.3 槽钢	25#	北京	4370	4320	↓50
4.1 钢坯	普碳150方坯	唐山	3670	3630	↓40
4.2 钢坯	低合金150方坯	唐山	3790	3750	↓40
11.1 焊管	4寸（3.75）	北京	4240	4200	↓40
11.3 焊管	4寸（3.75）	唐山	4100	4070	↓30
1. 铁矿石	66%酸粉干基	河北	1230	1210	↓20
7.2 热卷	5.5mm	天津	4120	4100	↓20
8.  冷轧板卷	1.0mm	天津	4800	4780	↓20
10.1 窄带	145mm	唐山、天津	3900	3880	↓20
2. 焦炭	二级冶金焦	山西	1740	1740	→
9.3 品种板	16-20	天津	4680	4680	→
11.2 焊管	4寸（3.75）	天津	4200	4200	→
12.1 无缝管	108*4.5	上海	4950	4950	→
12.2 无缝管	108*4.5	天津	4900	4900	→
12.3 无缝管	108*4.5	聊城	4900	4900	→
15.1 碳结钢	45# 20mm	华北	4350	4350	→
15.2 合结钢	40Cr 20mm	华北	4650	4650	→
16. 镀锌板	1 mm	京津	4900	4900	→
17. 彩涂板	0.47mm	京津	5600	5600	→
6.1 二级螺纹钢	25 mm	北京	4150	4170	↑20
6.2 三级螺纹钢	25 mm	北京	4080	4100	↑20
9.1 普碳中板	16-20	天津	4100	4130	↑30
9.2 低合金中板	16-20	天津	4300	4330	↑30
5.  高线	6.5 mm	北京	4060	4100	↑40

 

2、主导钢厂长材和板材出厂价格调整不一

小钢厂（裕丰、众达、元宝山等）长材品种出厂价格调整不一；而大钢厂对长材品种出厂价格下调为主，对板材品种出厂价格稳中上调。本周有沙钢、永钢、南钢、涟钢、昆钢、韶钢、晋钢、攀成钢、新钢、三钢、首钢、武钢、太钢和包钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

13日沙钢2月中旬螺纹钢下调100元为4280元，高线下调150元为4250元，盘螺下调200元为4300元。

13日永钢2月中旬螺纹钢下调100元，高线下调180元，盘螺下调200元。

13日南钢线材下调150元，螺纹钢下调100元。

13日涟钢螺纹钢下调50元。

13日昆钢螺纹钢下调50元，线材下调50元，盘螺下调50元。

13日韶钢螺纹钢下调200元，高线下调230元，盘螺下调200元。

14日晋钢螺纹钢下调20元，高线下调50元，盘螺下调50元。

14日攀成钢螺纹钢下调100元，高线下调100元。

14日裕丰螺纹钢下调50元，高线下调50元。

15日众达高线下调60元，螺纹钢下调20元，盘螺不动。

16日新钢高线下调100元，螺纹钢下调140元。

16日三钢螺纹钢下调100元，高线下调100元。

17日元宝山高线上调10元。

板材品种：

13日首钢3月热卷上调100元为3650元，SPHC卷上调100元为3710元，冷卷不动为4420元，轧硬上调70元为4010，镀锌不动为4630元。

13日武钢3月热板上调70元，普热卷上调100元为3970元，SPHC卷上调100元为3990元，普中板不动为4510元，低合金板不动为4620元，冷轧板卷上调150元为4690元，镀锌板卷上调50元为4750元，彩涂板卷上调100元为6060元。

15日首钢3月普中板订货价上调50元为3920元，低合金板上调50元为4090元，245材质锅炉容器板上调50元为4090元，345材质锅炉容器板上调30元为4160元，船板上调50元为4070元。

15日太钢3月普中板上调80元为3700元，低合金板上调60元为3850元，245材质锅炉容器板上调30元为3800元，345材质锅炉容器板上调30元为3900元，船板上调280元为4020元；普热卷上调140元为3780元，低合金热卷上调140元为3930元，SPHC卷上调120元为3930元，冷轧硅钢上调300元为5200元。

17日包钢热卷不动，冷卷不动，中厚板不动。

目前主流品种市场价格涨跌互现，使得2012年第7周(2.13-2.17）市场价与出厂价倒挂的品种基本维持稳定，有13个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），与上周持平，由于市场价格涨跌互现，钢厂出厂价格调整不一，使得倒挂幅度略有缩小；同时有不锈钢热平、不锈钢冷卷、中厚板、冷轧、镀锌板、彩涂板、高线、螺纹钢、钢坯和焦炭市场价低于成本价。

表2 部分地区17类32个规格品种2012年第7周（2.13-2.17）实际价格与主要钢厂出厂价比较 单位：元∕吨
品种名称	代表品规格	主要销售市场	市场价格	主要钢厂出厂价	差额	百分比（％）
14.1不锈钢热平	4 mm	无锡	18000	21000	-3000	-16.67
14.1不锈钢冷卷	0.8 mm	无锡(太钢)	20000	22000	-2000	-10.00
15.1 碳结钢	45# 20mm	华北（凌钢）	4350	5050	-700	-16.09
8.  冷轧板卷	1.0mm	天津(首钢)	4780	5260	-480	-10.04
15.2 合结钢	40Cr 20mm	华北（首钢）	4650	5000	-350	-7.53
16. 镀锌板	1 mm	京津	4900	5200	-300	-6.12
7.2 热卷	5.5mm	天津（首）	4100	4271	-171	-4.17
17. 彩涂板	0.47mm	京津	5600	5700	-100	-1.79
6.2 三级螺纹钢	25 mm	北京	4100	4150	-50	-1.22
9.1 普碳中板	16-20	天津	4130	4180	-50	-1.21
9.2 低合金中板	16-20	天津	4330	4380	-50	-1.15
5.  高线	6.5 mm	北京	4100	4120	-20	-0.49
2. 焦炭	二级冶金焦	山西	1740	1750	-10	-0.57

 

3、预计2012年第8周（2012.2.20-2.24）主流钢材品种价格将可能小幅反弹

目前钢材市场主流品种价格涨跌互现，由于大部分贸易商年前没有进行冬储，现在二三级贸易商开始补库，市场成交略有回暖，同时部分工地正在准备开工有补库意愿，使得市场信心有所恢复，但社会整体钢材库存和资金压力依然不减，使得下周钢材市场将可能小幅反弹，部分规格不全的品种可能出现快速上涨。

全国钢材社会库存持续上升

目前全国钢材社会库存持续上升，其中建材和板材库存上升速度均有所放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：2月17日，全国钢材社会库存量为1924.74万吨，比上周上升89.80万吨。从分品种来看：全国线材社会库存量为213.75万吨，比上周上升13.89%；螺纹钢社会库存量为804.21万吨，比上周上升6.11%；盘螺社会库存量为64.24万吨，比上周上升5.89%；热轧卷板社会库存量为507.61万吨，比上周上升1.52%；冷轧卷板社会库存量为163.30万吨，比上周上升3.21%；中厚板社会库存量为171.64万吨，比上周上升0.71%。

钢材期货市场震荡下行

2012年第7周(2.13-2.17）螺纹终于冲出前期纠结的桎梏，本周周结算价相较上周下跌129点，跌幅相较上周再次增加，价格上出现了加速增幅下行的走势，形势不容乐观。从1205主力合约持仓来看，目前持仓71.6万手，增仓13.3万手，1210合约也需要关注，目前持仓22.3万手，增12.1万手，1210合约持仓稳步增加，显示出主力移仓换手的步伐正在加快，1210合约对于1205合约的价格参考目前是非常有必要的。而且两者都出现增仓情况，显示出资金对于螺纹出现了一定的热衷度，两者的合约目前加起来超过90万手，对于出现中级别或者以上的行情是一个很大的支撑因素。

国内钢材市场将小幅反弹

从市场调查来看，预计下周（2012.2.20-2.24）国内长材市场价格将小幅反弹，板材市场价格将稳中略有上行；原材料市场价格将稳中小幅调整，其中铁矿石和焦炭市场价格将维持稳定，废钢市场价格将小幅下跌，钢坯市场价格将小幅上涨（详见表3）。

表3  2012年第7周（2.20-2.24）部分地区17类32个规格品种市场价格预测 单位：元∕吨
品种名称	代表品规格	主要销售市场	实际价格		预测价格	预测价格涨跌
			12年06周	12年07周	12年08周
14.1不锈钢冷卷	0.8 mm	无锡	20400	20000	19700	↓300
14.1不锈钢热平	4 mm	无锡	18500	18000	17800	↓200
11.3 焊管	4寸（3.75）	唐山	4100	4070	4000	↓70
3. 废钢	重废≥6mm	上海	3350	3300	3250	↓50
11.1 焊管	4寸（3.75）	北京	4240	4200	4150	↓50
11.2 焊管	4寸（3.75）	天津	4200	4200	4150	↓50
13.2 角钢	5#	北京	4300	4250	4200	↓50
17. 彩涂板	0.47mm	京津	5600	5600	5550	↓50
13.1 工字钢	25#	北京	4350	4300	4280	↓20
13.3 槽钢	25#	北京	4370	4320	4300	↓20
1. 铁矿石	66%酸粉干基	河北	1230	1210	1210	→
2. 焦炭	二级冶金焦	山西	1740	1740	1740	→
7.1 热卷	5.5mm	上海	4260	4200	4200	→
7.2 热卷	5.5mm	天津	4120	4100	4100	→
8.  冷轧板卷	1.0mm	天津	4800	4780	4780	→
9.3 品种板	16-20	天津	4680	4680	4680	→
10.1 窄带	145mm	唐山、天津	3900	3880	3880	→
10.2 窄带	355mm	唐山、天津	3900	3840	3840	→
10.3 中宽带	520mm	唐山、天津	3920	3840	3840	→
12.1 无缝管	108*4.5	上海	4950	4950	4950	→
12.2 无缝管	108*4.5	天津	4900	4900	4900	→
12.3 无缝管	108*4.5	聊城	4900	4900	4900	→
15.1 碳结钢	45# 20mm	华北	4350	4350	4350	→
15.2 合结钢	40Cr 20mm	华北	4650	4650	4650	→
16. 镀锌板	1 mm	京津	4900	4900	4900	→
4.1 钢坯	普碳150方坯,	唐山	3670	3630	3650	↑20
4.2 钢坯	低合金150方坯	唐山	3790	3750	3770	↑20
9.1 普碳中板	16-20	天津	4100	4130	4150	↑20
9.2 低合金中板	16-20	天津	4300	4330	4350	↑20
6.1 二级螺纹钢	25 mm	北京	4150	4170	4200	↑30
5.  高线	6.5 mm	北京	4060	4100	4150	↑50
6.2 三级螺纹钢	25 mm	北京	4080	4100	4150	↑50

 

4、关注近期影响钢材价格的因素

宏观经济：

1月份货币信贷增速远低市场预期

1月份的金融数据显著低于市场预期，货币供应量增速再创新低。央行10日公布的数据显示，1月份，广义货币(M2)余额85 .58万亿元，同比增长12.4%，比上年末低1.2个百分点；狭义货币(M 1)余额26.99万亿元，同比增长3.1%，比上年末低4.8个百分点；当月人民币贷款增加7381亿元，同比少增2882亿元，当月人民币存款减少8000亿元。1月人民币存款减少8000亿元，同比多减7800亿元。

2011年全国税收总收入同比增长22.6%

2011年全国税收总收入完成89720.31亿元，比上年增加16509.52亿元，同比增长22.6%。2011年税收增长的主要特点：一是税收总收入平稳增长。2011年全国税收总收入增长与上年增速基本持平。二是分季度来看税收收入增速呈“前高后低、逐季回落”走势。2011年各个季度税收收入增速分别为32.4%、27.2%和22.6%和6.8%。三是与生产经营相关的主体税种较快增长。国内增值税、营业税同比分别增长15.0%、22.6%，与上年增速持平；企业所得税增长30.5%，比上年增速加快9.2个百分点。四是与汽车、房地产相关的税种增速明显回落。汽车消费税、车辆购置税同比分别增长10.2%和14.1%，比上年增速分别回落45.6和39.9个百分点。房地产营业税和契税同比分别增长14.9%和12.1%，比上年增速分别回落17.5和30个百分点。

央行初步预计2012年M2增长14%左右

2月15日，央行发布的2011年第四季度中国货币政策执行报告指出，2011年，国家宏观政策注意把握好力度和节奏，取得了明显成效。2012年，将继续实施稳健的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，密切监测国内外经济金融形势发展变化，增强调控的针对性、灵活性和前瞻性，适时适度进行预调微调。报告还指出，2012年，广义货币供应量M2初步预期增长14%左右，以此推算，2012年新增人民币将在8万亿元上下。

原料供应：

澳铁矿石生产商FMG上半财年利润大幅增长

近期澳大利亚第三大铁矿石生产商FMG(Fortescue Metals Group Ltd.）公布的数据显示，在截至2011年12月末的过去6个月中，该公司实现净收益8.008亿澳元，比上一财年同期的3.141亿澳元有大幅增长。数据显示，该公司上半财年实现营收33.6亿澳元，比上一财年同期的25.3亿澳元增长了82%。另外，该公司宣布上半财年股息为每股4澳分，而上一财年同期的股息为3澳分。

淡水河谷去年净利增32.6%

全球最大的铁矿石巨头巴西淡水河谷公司近日发布2011年财报显示，去年，公司经营收益为604亿美元、经营收入为301亿美元、经营利润率为48.5%、现金收入为353亿美元及盈利净额为229亿美元，创历史新高，净利润同比上涨32.6%。2011年，淡水河谷铁矿石年产量为3.23亿吨、球团5180万吨、煤730万吨，均创新高。

财政部：铁矿锡矿等六类矿资源税税率上调

财政部、国税总局近日下发《财政部、国家税务总局关于调整锡矿石等资源税适用税率标准的通知》，全面上调铁矿、锡矿、钼矿、菱镁矿、滑石和硼矿的税率。铁矿石原先按规定税率的60%征收，此次调整后，今后则按规定税率的80%征收。

行业动态：

2015年印度钢铁消费可达到1.22亿吨

印度工商联合会近日公布，2011年印度钢铁消费7000万吨，至2015年可能达到1.22亿吨。推动钢铁消费增长的主要用钢行业为农业、耐用消费品、机械设备、油气和自来水工业等。除传统用钢行业和高科技机械工业外，石油化工和发电行业钢铁消费亦将进一步增长。发电业产能的大规模扩大和相关基础设施的完善，将带动冷轧取向硅钢和非取向硅钢需求的大幅增加。随着经济的增长，2012年印度钢铁产量可能在目前的基础上增加一倍，对炼钢原料、基础设施(包括运输)、研究、矿山的开发和恢复及人力资源开发方面的配套要求将随之提高。

上期所螺纹期货17日收盘下跌主力合约跌0.34%

上期所螺纹钢主力1205合约17日早盘以4,183元/吨开盘，随后价格震荡中出现两波跳水，最大一波收盘前半小时跌至全天最低4,148元/吨然后再度拉起报收于4,157元/吨较上一交易日(16日)结算价跌14元/吨，成交量669,080,持仓量715,732手，减11,600手。

下游需求：

1月份铁路基建投资骤降

我国铁路基本建设仍处于艰难恢复期，今年1月份铁路基建投资降至2009年以来最低点。15日，铁道部官方网站发布的2012年1月全国铁路主要指标完成情况显示，1月铁路基本建设投资仅87亿元，同比减少76%；固定资产投资122亿元，同比下降69.6%。